אלשטיין הציע לבנקים: ארכוש את יורוקום תמורת מניות סלקום

אדוארדו אלשטיין, בעל השליטה בקבוצת אי.די.בי, עדיין לא ויתר על האפשרות להשתלט על בזק, קבוצת התקשורת הגדולה בישראל. חברת דסק"ש ( דיסקונט השקעות (1,008 -0.3%) ) שבשליטתו קיימה בימים האחרונים שיחות עם הבנקים הנושים של יורוקום תקשורת, והציעה להם לרכוש את נכסי יורוקום באמצעות עסקה של החלפת מניות. הכוונה של דיסקונט השקעות היא לרכוש את הנכסים של יורוקום - אינטרנט זהב (1,427 +9.18%) (55%) השולטת ב בזק (462.8 -0.28%) , חלל תקשורת (1,417 -2.07%) (55%), פרויקט הנדל"ן מידטאון (37.5%) ו אנלייט אנרגיה (164 -0.12%) (15%).

את התשלום בגין הנכסים הללו מציעה דסק"ש באמצעות מניותיה של חברת סלקום (2,592 -0.65%) , הנסחרת לפי שווי של 2.6 מיליארד שקל. מניית סלקום ירדה מתחילת השנה ב–27%. דסק"ש מחזיקה ב-43% ממניות סלקום בשווי שוק של 1.1 מיליארד שקל.


כבר לפני כשלושה חודשים דסק"ש הגישה הצעה לרכוש את יורוקום תקשורת תמורת 1.1 מיליארד שקל. ואולם, בהמשך היא נסוגה מההצעה, מכיוון שהנושים של יורוקום תקשורת - הבנקים דיסקונט (1,013 -1.65%) , ה פועלים (2,507 +0.08%) וה בינלאומי (7,602 -0.37%) - דרשו הפקדה של 200 מיליון שקל שהיו מחולטים מדסק"ש, גם אילו הצעתה לא היתה נבחרת. מאז חלה ירידה בשווי הנכסים של יורוקום, כך שאם אכן דסק"ש תגיש הצעה היא תהיה בסך 700–800 מיליון שקל.

בינתיים, הבנקים לא מוכנים להתקדם עם ההצעה של דסק"ש, מכיוון שהם מעדיפים לקבל כמה שיותר מזומן על פני קבלת מניות סלקום ומימושן אחר כך בשוק. במקביל, דסק"ש גם עדיין לא ויתרה על רכישת השליטה רק בחלל תקשורת.

אינטרנט זהב קפצה אתמול ב-9%

מניית אינטרנט זהב קפצה אתמול ב-9% לשווי שוק של 274 מיליון שקל. אתמול המשיכו הבנקים לקיים מגעים מול שני מציעים נוספים, המעוניינים לרכוש רק את אינטרנט זהב - נתי סיידוף וכידן דהרי וירון אדיב, שרכשו בשנה שעברה מהכונסים שמינה בנק לאומי על נכסי אליעזר פישמן את השליטה בחברת הנדל"ן הפרטית תנופורט.

ההצעה של סיידוף היא לתשלום במזומן בעת סגירת העסקה של 135 מיליון שקל עבור 75% מהמניות הנרכשות, וכן תשלום בסוף 2019 עבור 25% מהמניות של אינטרנט זהב. סיידוף גם מציע לשלם 25% מהפער בשווי שוק שיהיה לאינטרנט זהב בסוף 2019 לשווי שוק שלפיו הוא כעת רוכש את המניות (סביב 300 מיליון שקל עבור 100%), ולהזרים לתוך אינטרנט זהב בהנפקת זכויות לפחות 120 מיליון שקל.

בנוסף, לפי ההצעה, אם בתוך שלוש שנים מניית בזק תגיע למחיר של 6.5 שקלים, כלומר תעלה בכ–40% לעומת מחירה הנוכחי, הבנקים יקבלו 100 מיליון שקל נוספים. כך, תחת תרחישים אופטימיים התמורה שהבנקים יוכלו ליהנות ממנה עשויה להגיע ל–400–450 מיליון שקל.

פירוק וכינוס נכסים של יורוקום ביום חמישי

ההצעה של דהרי ואדיב היא להזרים לבנקים סכום של 180 מיליון שקל; הזרמה נוספת של 150 מיליון שקל, אם תוצאות בזק ישתפרו; וכן השתתפות של 150 מיליון שקל בהנפקת זכויות של אינטרנט זהב.

דהרי ואדיב קיימו אתמול פגישות עם הבנקים. הם הדגישו בפניהם כי יש להם גיבוי מגוף פיננסי משמעותי, וכי לא תהיה להם בעיה להציג יכולת פיננסית מוכחת.

ביום חמישי ייכנס לתוקף הפירוק של חברת יורוקום תקשורת וכינוס הנכסים של חברת יורוקום נדל"ן. עם זאת, גם אם הפירוק ייכנס לתוקף, עדיין הדבר לא ימנע מהבנקים למכור את אינטרנט זהב ונכסים אחרים של יורוקום.

'בחדרי' גם ברשתות החברתיות - הצטרפו!