המתקפה בדרום והירידות באירופה הפילו את הבורסה: ת"א 25 איבד 3.8%

הבורסה בתל אביב נחתמה בירידות חדות על רקע מתקפת הטרור המשולבת באיזור אילת ועל רקע הורדת תחזית הצמיחה העולמית של מורגן סטנלי. ת"א 25 איבד 3.8% מערכו וסגר השבוע ירידה של 0.2% לצד ירידה חודשית של 13.3%, ת"א 100 ירד ב-3.5% אך עלה השבוע ב0.4% לצד ירידה חודשית של 13.7%, מדד הנדל"ןנחלש ב-2.5% אך עלה השבוע ב4.4% לצד ירידה חודשית של 13% ומדד הבנקיםצנח ב-5.2% עקב הפחד של המשקיעים לגבי החשיפה שלהם לאג"ח באירופה השבוע הוא השיל מערכו כ 4.2% ובסיכום חודשית נפל ביותר מ20% . מדד הנפט וגז השיל כ-3.5% מערכו.

מדד הביטוח שהחל את היום עם הירידה החדה ביותר של 1.4% סגר בירידה של 1.1%. מדדי התל בונד שבתחילת היום נסחרו ללא שינוי ירדו בחדות. תל בונד 20 היה עם הירידה החדה ביותר של 0.8%, תל בונד 60 עם ירידה של 0.6% ותל בונד 40 עם ירידה של 0.4%.

לדברי סמי בבקוב, מנכ"ל הראל פיננסים ומנכ"ל הראל פיא קרנות נאמנות, "ברור שיש לפיגוע השלכות על המדדים. מדובר בסיטואציה לא פשוטה מכיוון שהפיגוע בא מהגבול שהיה עד כה שקט. אם עד כה רצו לקצץ בתקציב הביטחון - עתה יהיה הדבר בלתי אפשרי".

גלעד אלטשולר, מנכ"ל בית ההשקעות אלטשולר שחם, הוסיף כי "קשה לדעת כמה מהירידות נובעות מהפיגוע וכמה הן מושפעות מהירידות החדות באירופה או מהחוזים העתידיים בארה"ב, המורים על ירידות בפתיחה המסחר". את עיקר ההשפעה של הפיגוע רואה אלטשולר בעלייה החדה ביורו ובדולר, אשר זינקו ב-1% מול השקל.

את החדשות הרעות מהדרום הקדימה ההודה של מורגן סטנלי אשר הוריד תחזית הצמיחה של הכלכלה הגלובלית ל-2011 ל-3.9% לעומת תחזית קודמת של 4.2%. בנק ההשקעות ציין כי אחת הסיבות להורדה היא תגובה "לא מספקת" למשבר החובות באירופה, ביטחון משקיעים ירוד והאפשרות לקיצוצים תקציביים. בעקבות כך המדדים בתל אביב ובעולם החלו בנפילה חופשית מטה.

מורגן סטנלי הוריד גם את תחזית הצמיחה של סין לשנה הקרובה לשיעור של 8.7% לעומת תחזית קודמת לצמיחה של 9%. "בטווח הקרוב, הגורמים המשפיעים העיקרי על ההאטה בצמיחה של סין יהיו הבעיות של אירופה וארה"ב".

ראלי בשוק האג"ח הממשלתיות

"הראלי בשוק האג"ח הממשלתיות הארוכות השקליות המשיך. המשקיעים שהשקיעו באפיק זה ראו תשואה של קרוב ל-5% בחודש עקב העלייה במחיר", אומר יניב פגוט, אסטרטג ראשי בקבוצת איילון. "בשעה שכל האפיקים האחרים מתרסקים, הציבור לא נמצא שם כי מנהלי ההשקעות שלחו אותו להתבצר באפיקים אחרים קצרי מועד. דווקא אפיק זה יכול היה להווה הגנה". האג"ח הממשלתי הארוך נסחר בעליות של 0.6%--0.9%-ובקצרים עליות של כ 0.2%-0.1%.

"אני לא זוכר ב-10 השנים האחרונות רמה כזו של תנודתיות בשיעור 5% מטה ומעלה באותו היום במדדים, כפי שאופיין המסחר בשבועות האחרונים בעולם ובישראל", מציין מנכ"ל מיטב טרייד מורן צור. "הציבור פודה קרנות נאמנות, מה שמוביל את הקרנות למכור סחורה טובה ובסופו של יום לירידות שערים".
"המוסדיים המנהלים את קופות הגמל מנצלים כסף נזיל וקופצים על הזדמנויות ואז באות עליות. סוחרי היום ושחקני המעו"ף שחלקם עובדים עם סכומים גדולים מנצחים על המקהלה ומנצלים את התנודתיות במדדים ומחריפים אותה".

את הזרקור מפנה צור לתיקון החד שחל באג"ח הקונצרני. לדוגמה, אג"ח 7 של אי.די.בי פיתוח. מבלי לתת המלצת "קנייה" בתשואה הנוכחית שלה, מציין צור כי היא נסחרה ביום חמישי האחרון ב-15% תשואה. עתה היא נסחרת עם תשואה של 6.87%.

"אני לא רואה שום הבדל בין מצבה של אי.די.בי לפני שבוע להיום", מציין צור. "זאת דוגמה מובהקת לכך שהמוסדיים קונים סחורה וזורקים מהקרנות. ראוי להדגיש כי יש אג"ח של חדלות פירעון, ויש להיזהר מחברות יותר מדי ממונפות".

"החברות מציגות נתונים די טובים. אולי יש האטה קלה, אבל לא מדובר בדו"חות גרועים. במחירים הנוכחים יכולים להיות הזדמנויות למשקיעים הרפתקניים בתחומים כגון הגז והנפט, או חברות המחלקות דיבידנד כגון חברות התקשורת. המשקיעים לטווח ארוך יכולים להיכנס לשוק בכל יום של תיקון. המכפילים בהן נסחרות המניות כיום עדיין הגיוניים. מצד שני, יש לזכור כי אין שליטה על הפחד והפסיכולוגיה שמניעים את השוק".

המניות הבולטות בירידות:

פועלים עם מחזור של כ-103.6 מיליון שקל , ישראמקו עם מחזור של 14 מיליון שקל , קבוצת דלק במחזור של 12.3 מיליון שקל , שטראוס עלית עם מחזור של 3.4 מיליון שקל, גזית גלוב במחזור של 8 מיליון שקל, מזרחי עם מחזור של 18.9 מיליון שקל, אבנר- יהש במחזור של 15 מיליון שקל ובזק במחזור של 52.9 מיליון שקל.

מניית הכשרה אנרגיה אשר עלתה ב40% בימים האחרונים עלתה בתחילת המסחר ב-9% אך בסוף המסחר סיימה בירידה. מניית אלוני חץ עלתה ב- במחזור ער עקב הדו"חות הטובים אותם פירסמה אתמול.חברות שפירסמו היום את הדו"חות הכספיים לרבעון השני:

'בחדרי' גם ברשתות החברתיות - הצטרפו!