ההפתעה של לב לבייב ומוטי בן משה: הגישו הצעה משותפת לרכישת השליטה באפריקה ישראל

לאחר שהפסיד חצי מיליארד שקל בהשקעה כושלת באי.די.בי, חובר בעל השליטה באלון רבוע כחול , מוטי בן משה, ללב לבייב, בעל השליטה לשעבר באפריקה ישראל , והגיש עמו הצעה מחייבת לרכישת החברה.

ההערכות בשוק הינם כי השניים הציעו תספורת של כ-700 מיליארד שקל למחזיקי האג"ח של אפריקה ישראל. בתמורה מוכנים לבייב ובן משה להזרים לקופת החברה כחצי מיליארד שקל. לאפריקה ישראל חוב כולל של כ-2.3 מיליארד שקל למחזיקים. מקורבים לבן משה טוענים כי בהצעה הנוכחית הוא לקח מקדמי הגנה שימנעו את שיתוק החברה בגלל סכסוך הבעלים.

נוסף על כך, קבוצת חג'ג' הציעה לרכוש את החברה בתמורה ל-800 מיליון שקל. הסכום יועמד על ידי בעלי השליטה ייצחק יהודה ועידו חג'ג' וצדדים שלישיים שחברו אליהם. עוד הובהר כי בקבוצת חג'ג' מוכנים להחליף את סדרות האג"ח הקיימות בסדרת אג"ח חדשה בהיקף של 750 מיליון שקל. אין מדובר בהצעה מחייבת והיא מותנית עדיין בבדיקת נאותות.

באוקטובר האחרון פנו מתווכים אל בן משה ועניינו אותו לרכוש את הפרימידה הכושלת של לבייב. בן משה דרש בין היתר שהעסקה לא תיחשב כהשתלטות עוינת ותקבל את ברכתו של בעל השליטה הנוכחי, שבעבר כבר היה מעורב בהסדר חוב בחברה. למרות הזרמות העתק מצד בעל השליטה בהיקף מצטבר של 765 מיליון שקל, מאז הסדר החוב הראשון של החברה בשנת 2010, אפריקה ישראל לא הצליחה לצאת מהמשבר אליו נכנסה.

בדו"חות של הרבעון השלישי רשמה אפריקה ישראל הפסד חשבונאי עצום של 2.4 מיליארד שקל וגירעון המיוחס לבעלי המניות של 199 מיליון שקל. הגירעון נגרם בעיקר עקב מחיקה של 1.3 מיליארד שקל מההון העצמי בעקבות מכירת אפי פיתוח ומחיקתה מהספרים. בדו"חות החברה מתנוססת הערת "עסק חי" בשל חששם של רואי החשבון כי החברה לא יכולה להמשיך ולפעול כעסק.היקף המזומנים הנדרש לצורך פירעון התחייבויות החברה בשנים הקרובות עולה באופן ניכר על יתרות המזומנים שבידה. נכון לסוף הרבעון השלישי של 2016 - החוב הפיננסי סולו של החברה (בניכוי קופת מזומנים של 75 מיליון שקל) הינו עצום - 2.25 מיליארד שקל.


בשנה האחרונה מנהלים בעצלתיים מחזיקי אגרות החוב של אפריקה הליך למכירת החברה. עד הצעה זאת לא הוצעו כל הצעות מחייבות מטעם המתעניינים. לפני מספר חודשים שכרו את שירותיו של בית השקעות אפשטיין קפיטל שינהל את הליך המכירה. ההערכות בשוק הן כי ניתנו הצעות לא מחייבות נוספות שאחת מהן הינה מטעם קרן ברוש אשר גם מחזיקה באגרות החוב של אפריקה.

'בחדרי' גם ברשתות החברתיות - הצטרפו!